低空經濟對于碳纖維來說是個增量的市場空間。

概念股今日表現活躍，指數上漲1.5%。個股方面，蒙泰高新開盤迅速漲停，全天成交額6152萬元，成交量創(chuàng)2023年8月以來新高。此外，南京化纖漲停，萬豐奧威、奇德新材、南京聚隆等漲幅居前。

(CF)是指含碳量大于90%的纖維材料，碳纖維復合材料就是一種由碳纖維和樹脂基體組成的高性能復合材料。碳纖維具有高硬度、高強度、耐高溫、耐腐蝕、輕質量等特性，可廣泛應用于風電葉片、碳碳復材、航空航天、壓力容器、休閑體育等領域，是性能優(yōu)異、用途廣泛的國家戰(zhàn)略性新材料，被譽為“之王”以及“黑色黃金”。

國內氫能產業(yè)的關注度持續(xù)增高，已經有超過10多家大型企業(yè)陸續(xù)開始投入資金，著手進行Ⅲ型和（或）Ⅳ型大容量儲氫瓶的研發(fā)，更有碳纖維材料企業(yè)投資布局碳纖維儲氫瓶。

今年1月16日，致遠新能募投的項目“壓縮氫氣鋁內膽碳纖維全纏繞氣瓶項目”（III型瓶）的部分生產線正在驗收中。根據公司此前發(fā)布的通知，募投建設的年產3萬只壓縮氫氣碳纖維全纏繞氣瓶生產線建設期為2年，預計2026年全部達產。

對于碳纖維來說是個增量的市場空間，碳纖維主要用于低空飛行器的結構材料。上工申貝的碳纖維輕型運動飛機項目是公司參股的上海飛人科技有限公司涉及投資的項目之一。已批量生產采用高性能碳纖維/玻璃纖維復合材料的飛機機身和機翼部件。

光威復材主營業(yè)務包括碳纖維和預浸料等航天太空應用材料；躍嶺股份目前的碳纖維產品主要為乘用車使用的碳纖維輪輞。

行業(yè)迎來需求規(guī)模與滲透率雙提升

隨著光伏等行業(yè)的大發(fā)展，碳纖維也由前兩年的供不應求很快進入到2023年的內卷狀態(tài)，產能釋放后隨即歷經價格腰斬，庫存大量堆積，和綽號“白色石油”的鋰金屬頗有幾分類似。

不過，部分龍頭公司認為當前價格水平已經企穩(wěn)，觸底反彈。近期化工股大爆發(fā)，碳纖維的主要原材料丙烯腈，漲價傳導或將加快消耗庫存。

廣泛的應用場景還是給了碳纖維觸底反彈的預期，尤其是2023年以來穩(wěn)步回升的風電裝機量，以及未來潛力巨大的飛行汽車、人形機器人，都是碳纖維能夠發(fā)揮作用的對口領域。多方共振，驅使黑色黃金蓄力上行。

國信證券表示，受國產大飛機批產提速以及和人形等帶來潛在市場應用機會影響，相關的碳纖維板塊受到進一步增持。

廣發(fā)證券表示，碳纖維復合材料已逐步應用在以航空航天等為代表高端裝備領域，裝備列裝加型號升級，有望促進國內碳纖維復材需求規(guī)模與滲透率雙提升。

中國碳纖維需求量全球居首

2023年，我國碳纖維的運行產能為140830噸，同比增長25.7%，在全球的占比達到47.7%，位居全球第一；國產碳纖維在國內市場的占有率達到76.7%，創(chuàng)下歷史新高。

來自?？ㄖ菐斓臄祿@示，2023年國內碳纖維需求量約9.86萬噸，同比增長32.6%，2008年至2023年需求量復合增長率達17.1%，增速顯著高于海外9.8%的復合增速。

2022年國內碳纖維需求就已占到全球約55.1%的比重，較早期約兩成的占比明顯提升，已成為全球第一大碳纖維消費市場。

2022年國產碳纖維供應量達到4.5萬噸，首次超越進口，國產替代提速。隨著國內碳纖維企業(yè)新增產能落地及技術迭代，碳纖維國產替代不斷提速，2023年國內9.86萬噸碳纖維需求量中，國產碳纖維約5.46萬噸。

8只概念股今明兩年業(yè)績有望高增

近3年來，碳纖維價格持續(xù)低位，企業(yè)利潤水平明顯下降，不過，碳纖維價格下降是滲透率提升的必經之路，去年價格多次階梯式下調，下游產業(yè)鏈進入價格博弈和驗證階段，短期價格弱勢整理，但有利于后續(xù)市場持續(xù)滲透。

隨著終端市場逐步回暖、企業(yè)庫存不斷降低，以及低空經濟等新賽道涌現巨大市場空間，碳纖維市場價格或有所回升。德邦證券表示，當前低空經濟訂單量有望拉動千噸碳纖需求，看好低空經濟等新興領域為碳纖維帶來的增量需求。

根據2家及以上機構一致預測，8只個股今明兩年凈利潤增持均值有望超30%。上述個股中僅吉林化纖、遠東股份、楚江新材今年股價實現上漲，分別上漲29.55%、7.52%、2.67%。